新設株主優待の分析

日本モーゲージサービス(7192)の株主優待はお買い得か調べた

2018年2月13日に新設された株主優待銘柄の日本モーゲージサービスは、株主優待と企業内容からお買い得な銘柄か?

そして安心して保有できるかを調べ検討した結果を私なりにまとめ記載しました

 

株主優待内容

3月権利

100株以上の保有者に対してクオカードがもらえます

 

100株  クオカード3000円分

※長期保有者制度あり

100株1年以上 4500円相当の商品をカタログから選択

100株3年以上 9000円相当の商品をカタログから選択

 

株主優待制度新設の目的は、「株主の皆様の日頃からのご支援に感謝するとともに、当社株式への投資魅力をより一層高め、より多くの方に当社株式を保有していただくこと」となっています

 

業績

単位(百万円)1株は円

業績        売上高  経常利益 1株益 1株配当

2015.3    3,977      169      10,0      0

2016.3    5,253      553      62,0      0

2017.3    5,864      784      87,4    6,67

2018.3    6,293      826      82,9     8記

2019.3    6,267    1,154   114,9    35記

2020.3    6,620    1,200   117,1    35

※2020年は予想

 

投資指標と財務

現在の市場 東証1部

PER   9.33

PBR   1.94

自己資本比率   26.5%

利益剰余金   2,882百万円

有利子負債   6,021百万円

ROE      22.6%

営業CF    9,545百万円

投資CF     ▲128百万円

財務CF   ▲9,001百万円

時価総額     80,6億円

 

 

まとめ

 

財務が改善、業績も当時予想より大きく上昇、そして東証1部へ市場変更に成功

しかしまだまだ財務は悪い分類になるため、今すぐ飛びつくのは怖いかも?ただし、大きく資産を増やしたいのであればこのような銘柄がいいんかな?私はちょっと手を出せないが・・・

 

 

以下、株主優待新設時に私が評価した内容です

総合利回り 1.92%はイマイチ

割安株ではない

財務は悪い

 

業績は今後大きく伸びるか?と考えたときは厳しいかなぁ・・・

株式分割(1対3)実施後は10万円未満で取得できるため、今すぐ購入ではなく3月8日の実施後以降の動向を見てから買った方がいいんじゃないかな?

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