人気ある株主優待銘柄をサラリーマン投資家がお買い得か調べた結果まとめ②

お待たせしました

株主優待銘柄調査結果の第二弾です!

全日本空輸(ANA)・ヤマダ電機・日本たばこ産業(JT)

 

判断基準は以下の通りです

 

買い時の基準は私のマイルールである

PER 10%以下

PBR 1.0以下

配当利回り 3%以上

 

買った後、損しないためには業績もありますが、その企業の財務が大事です。

私の場合、自己資本比率50%以上としています

 

 

これらをふまえ、個人投資家に大人気の株主優待銘柄をお買い時か?長期保有してもいいのか?私なりに判断してみました

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全日本空輸(ANA)9202

株主優待内容

 

保有株数に応じて、国内営業路線を片道1区間株主優待割引運賃で利用できる券および自社グループ優待券がもらえます

権利確定月 3・9月

 

片道割引券

100株  1枚(以下100株ごとに1枚増)

400株  4枚(以下200株ごとに1枚増)

1000株 7枚(以下400株ごとに1枚増)

10万株 254枚(以下800株ごとに1枚増)

 

自社グループ優待券

100株 1冊

 

各指標

現在の市場 東証1部

PER  12.86

PBR   1.24

自己資本比率 41.2%

利益剰余金  544,500百万円

有利子負債  761,735百万円

ROE    15.1%

営業CF   3,160億円

投資CF  ▲3,244億円

財務CF    ▲299億円

時価総額  14,392億円

 

業績

単位(百万円)1株は円

業績        売上高    経常利益  1株益 1株配当

2014.3  1,601,013    42,928    54,1   30

2015.3  1,713,457    67,129  112,4   40

2016.3  1,791,187  130,725  223,6   50

2017.3  1,765,259  140,375  282,3   60

2018.3  1,971,799  160,636  417,8   60

2019.3  2,050,000  162,000  312,3   70

2020.3  2,100,000  163,000  313,8   70

※2019、20年は予定

 

まとめ

 

割高株

財務・・・ボチボチ

総合利回り 4.28%

アベノミクス前の2012年は1540円まで下落しましたが、そこから株価は上昇を継続

なぜなら業績はゆっくりと右肩上がりですが、経常利益は2014年比で4倍アップそして配当は増配を繰り返しています

購入には約40万円必要なので、資金は他へ2~3分散した方がいいかも

お買い得度 ★★☆☆☆

 

 

ヤマダ電機9831

株主優待内容

 

保有株数に応じて、お買い上げ金額1000円毎に1枚使える割引券がもらえます

 

3月

100株  2枚

500株  4枚

1000株 10枚

1万株   50枚

※100株以上2年未満継続保有すると3枚追加、2年以上継続保有すると4枚追加

 

9月

100株   4枚

500株   6枚

1000株 10枚

1万株   50枚

※100株以上を1年以上継続保有すると1枚追加

 

各指標

現在の市場 東証1部

PER  30.38

PBR   0.78

自己資本比率 48.5%

利益剰余金 501,909百万円

有利子負債 294,898百万円

ROE     5.2%

営業CF    616億円

投資CF   ▲126億円

財務CF   ▲329億円

時価総額  5,209億円

 

業績

単位(百万円)1株は円

業績        売上高    経常利益  1株益 1株配当

2014.3  1,893,971  50,187    20,2     6

2015.3  1,664,370  35,737    11,7     6

2016.3  1,612,735  62,734    38,2    12

2017.3  1,563,056  66,040    43,0    13

2018.3  1,573,873  47,335    36,8    13

2019.3  1,600,000  37,000    18,4    13

2020.3  1,660,000  49,000    35,7    13

※2019、20年は予定

 

まとめ

 

割高株

財務・・・ボチボチですね

総合利回り 8.04%

 

昨年の今頃まで株価はゆっくりと上昇していたのですが、業績の下方修正および減配を発表(18円→13円)してから株価は元気がありません

ちなみに最近も配当を修正(17円→13円)

これだけを見ると裏切られた感満載ですが、2年以上の長期保有した場合の総合利回りは10%超へとなります

優待内容がクオカードなどと異なり、自社割引券につき改悪は考えにくい?と想像されるため100株だけなら持っていいかも?

お買い得度 ★★★☆☆

 

 

日本たばこ産業(JT)2914

株主優待内容

保有株数に応じて、自社および自社グループ会社の商品がもらえます

権利確定月 12月(権利獲得には1年以上の長期保有が必要)

100株  2500円相当

200株  4500円相当

1000株 7000円相当

2000株 13500円相当

 

各指標

現在の市場 東証1部

PER  13.2

PBR   1.87

自己資本比率 48.2%

利益剰余金 2,660,594百万円

有利子負債   977,780百万円

ROE    14.3%

営業CF  4,613億円

投資CF ▲3,833億円

財務CF   ▲623億円

時価総額 57,580億円

 

業績

単位(百万円)1株は円

業績        売上高    経常利益  1株益 1株配当

2014.12  2,153,970  502,299  199,7   100

2015.12  2,252,884  565,113  270,5   118

2016.12  2,143,287  578,237  235,5   130

2017.12  2,139,653  538,532  219,1   140

2018.12  2,215,962  531,486  215,3   150

2019.12  2,200,000  510,000  206,5   154

2020.12  2,270,000  527,000  213,2 154~170

※2019,20年は予定

 

まとめ

 

割高株

財務・・・ボチボチ

総合利回り 6.0%

筆頭株主は日本国(財務大臣 33%)を占めていますが、昨今は喫煙者に厳しい環境により紙巻きたばこの出荷は減少傾向。値上げにより利益を確保していますが、このままでは増配もストップして減配もありえるかも?

その第一弾として株主優待内容の変更を実施した

(年2回→年1回 長期保有が条件 ただし内容は合計してアップした)

これらを考慮すると、下値不安がつきまとうため控えた方がいいでしょうね

お買い得度 ☆☆☆☆☆

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